根據國際權威調查機構對手機、消費電子等觸摸屏下游產品未來產能的預測，和我們對觸摸屏在這些產品中滲透率的判斷，我們認為未來五年觸摸屏出貨量高速增長非常確定。傳統的電阻式在透光性、壽命、耗電量、多點觸摸屏上的劣勢是由它的感應原理和結構決定的，是先天性的，無法改進。因此當電子產品對觸摸屏的品質有更高要求時，它被電容式觸摸屏替代是必然的。

電容式觸摸屏的價格目前已經下降至11美金附近（3.5寸）、山寨手機也已經開始采用電容式觸摸屏、洋華光電9月份電容式觸摸屏出貨量達100萬片，我們認為電容式對電阻式的大規(guī)模替代將拉開序幕。電容式觸摸屏放量的確定性明顯增強，我們認為這會提高市場對其的預期，相關公司的估值將大幅提高。在投資策略上，我們建議選擇上游原材料、關注投射式電容觸摸屏量產潛力。

在行業(yè)內具體個股上，我們堅持認為萊寶高科是電容式觸摸屏放量的最大受益者。雖然它現在的價格已經達到我們之前的預期目標價，但是我們認為電容式觸摸屏放量的確定性明顯提高，它應享有更高的估值，我們再次上調它的目標價為24元。超聲電子的超聲電容式觸摸屏產品性能已達到應用要求，目標客戶群體明確、有良好的產能擴張能力，我們認為，該項目未來能貢獻利潤的確定性很高，有必要提高公司估值水平。因此，我們也將其中長期目標價上調為10元，其他行業(yè)個股也可關注。